Іспанська сталеливарна компанія Celsa розпочала процес продажу всієї компанії, оціночна вартість якої становить близько 5 мільярдів євро, згідно з повідомленнями іспанських ЗМІ. Очікується, що процес вступить у свою робочу фазу у вересні, коли акціонери призначать Інвестиційний банк для управління пошуком потенційних покупців. Серед установ, яким може бути доручено провести угоду, є Citi та Houlihan Lokey, які раніше консультували групу щодо великих корпоративних угод.
цей крок стався майже через три роки після того, як strategic Value Partners (SVP), Attestor, DWS, GoldenTree і Cross Ocean взяли під свій контроль каталонську компанію в рамках реструктуризації її боргу в 2023 році. У той час нові власники конвертували близько 2 мільярдів євро боргу в акціонерний капітал. запуск плану оздоровлення, який з самого початку передбачав майбутній вихід з інвестицій.
рішення виставити групу на продаж було прийнято в період значного поліпшення її операційних показників. Завершивши 2025 рік з EBITDA в 396 мільйонів євро, Celsa повернулася до прибутковості в першому кварталі 2026 року і завершила процес рефінансування та трансформації, розпочатий у 2023 році. Компанія очікує, що EBITDA наблизиться до 600 мільйонів євро в 2026 році і 800 мільйонів євро в 2027 році, що підтверджує оцінку групи.
згідно з джерелами, одним з основних факторів поліпшення прогнозу є новий режим тарифних квот (TRQ) Європейського Союзу, який набув чинності 1 липня 2026 року. Нова система значно скоротила річний обсяг сталі, яка може бути імпортована в ЄС безмитно, і ввела 50% мито на обсяги, що перевищують доступні квоти. Очікується, що посилення заходів торговельного захисту ЄС принесе користь європейським виробникам сталі, включаючи Celsa.
перспективи групи також можуть виграти від її промислової присутності в Польщі, де вона управляє підприємствами, розташованими недалеко від українського кордону. На думку джерел, можливе відновлення України після закінчення конфлікту може призвести до значного збільшення попиту на сталь, що ще більше підвищить стратегічну цінність активів групи.
