виручка зросла на 35% до 3.7 млрд доларів на тлі рекордних цін на золото. Друге півріччя буде ще краще.
на тлі зростання виручки EBITDA зросла на 32% до 2.6 млрд, але не менш швидкими темпами зростає ТСС до 653 доларів (54%) на унцію через зростання ПДПІ (ефект високих цін) і інфляції рублевих витрат (в першу чергу зарплат)!
з негативу відзначу падіння на 11% виробництва золота до 1311 тис унцій на тлі планового скорочення видобутку на Олімпіаді.
Сарех рік до року виріс в 2 рази до 932 млн доларів, що пов'язано з активними роботами на Сухому Лозі (X4 за витратами) і на Олімпіаді з благодатним і Куранах.
FCF склав: EBITDA 2.6 млрд - Capex 0.9 млрд - ефект Чока 0.2 млрд (ефект курсу на тлі скорочення ДЗ на 90 млрд рублів за півроку) - 1 млрд сплачених відсотків і податків - 0.5 млрд доларів. У рублях ситуація майже 100 млрд рублів (ефект за курсовими різницями 50 млрд рублів).
через операції з викупу у певних осіб з націнкою 30% пакета акцій в 2023 році у компанії виріс чистий борг в той час, але за щасливим збігом обставин тоді борг був набраний під фіксовані ставки-зараз середня ставка по боргу 11%. На середину 2025 року NET DEBT /EBITDA 1 і буде далі зменшуватися через зростання EBITDA (ефект цін!).
дивіденди 70 рублів (3%), що еквівалентно 30% EBITDA, за друге півріччя очікуємо більше. Негативний фактор-великі CAPEX найближчі два роки, але на перспективу лонга 3 років цікаво.
