Кирилл Захаров обратил внимание на выпуск Уральской Стали, отговаривая в нем участвовать.
Я бы это не трогал огромнейшая долговая нагрузка. Я за полугодие отчетность не разбирал, но разбирал годовую.
И правильно делает! Так как ранее, я участвовал в кризис-хантинге этой компании, то база под нее есть. И делая я вам скажу, стали только хуже.
Выручка падает уже 3и полугодия, а чистая прибыль уже -5,5 млрд рублей.(pic1)
А все из-за того, что компанию откровенно доят, поднимая деньги наверх в материнскую компанию через займы. Долг вырос, а фин платежи уже более 4,5 млрд рублей в полугодие. Если сильно интересно, то разбор тут. (pic2)
В итоге Чистый долг/EBITDA стал выше 3,7. (pic3) еще и дебиторку вырастили до 37 млрд рублей. Красиво....
Вывод.
Страшно...очень страшно!
PS: интересны разборы выходящих на размещение облигаций?
