Рейтинговое агентство Fitch понизило оценку бразильского производителя стали CSN с «BB+» до «BB-», что аналитики связывают со значительным финансовым рычагом компании.
Генеральный директор и контролирующий акционер Бенджамин Стейнбрух недавно объявил об инициативе продать часть или все сталелитейные операции компании, чтобы уменьшить финансовый рычаг группы. Чистый финансовый долг компании в настоящее время оценивается в $ 7,1 млрд, что в 3,14 раза превышает показатель EBITDA.
Без горнодобывающей деятельности финансовый рычаг группы достиг бы показателя EBITDA в 13,7 раза, что подчеркивает решающую роль региона в получении денежных средств.
Официальных контрактов с банками не подписано, но, как сообщается, инвестиционные банки конкурируют за координацию продаж стали, железной руды, цемента и инфраструктуры CSN.
Отчеты показывают, что Steinbruch установил руководящие принципы для банков: помимо предоставления консультационных услуг во время продажи, они также должны предоставить кредитные линии CSN, чтобы предложить краткосрочную финансовую помощь и улучшить ликвидность.
