Акции Anglo American выросли более чем на 7% после объявления о слиянии
Anglo American будут владеть 62,4% недавно объединенной компании Anglo Teck, в то время как акционеры Teck будут владеть 37,6%.
Штаб-квартира Anglo Teck будет иметь в Канаде, но первичный листинг акций в Лондоне, заявили две компании, совокупная рыночная капитализация которых превышает 53 миллиарда .
Сделка, которая делает новую организацию пятой по величине медной компанией в мире, также является большой ставкой Anglo на Слияние Glencore GLEN.L с Xstrata стоимостью 90 миллиардов в 2013 году остается крупнейшей майнинговой сделкой в истории.
Медь, используемая в энергетическом и строительном секторах, готова извлечь выгоду из растущего спроса со стороны сектора электромобилей и других новых приложений, таких как центры обработки данных для искусственного интеллекта.
Гонка за доминирование в медном пространстве подпитывала рывок к разработке новых проектов, а также шквал заявок на поглощение, хотя до сих пор ни одно не было успешным приобретением.
Anglo столкнулась с предложением на поглощение (BHP.AX) на сумму 39 миллиардов фунтов стерлингов (53 миллиарда ), открывает новую вкладку в прошлом году, которая в конечном итоге была отклонена ее советом директоров. Teck отклонила предложение Glencore по поглощению на сумму 22,5 миллиарда в 2023 году, хотя она продала свой сталелитейный угольный бизнес компании Glencore за 6,93 миллиарда долларов.
Транзакция имеет структуру с нулевой премией, все акции. По сути как защита от поглощения.
Отсутствие премии может открыть дверь для конкурирующих предложений, но акционеры Anglo получат специальные дивиденды в размере 4,5 миллиарда .
"Резк злоубного будет большим вопросом для рынка по этой сделке", - написали аналитики Беренберга в записке, добавив, что Glencore и BHP, в частности, все еще могут вмешаться.
В то время как Anglo и Teck все еще могут рассмотреть незапрашиваемые предложения по приобретению, будет применяться плата за перерыв в размере 330 миллионов США.
Гендиректор Anglo Дункан Ванблад останется генеральным директором новой компании, в то время как Джонатан Прайс из Teck будет заместителем генерального директора.
"У нас будет более сильная, более устойчивая финансовая платформа с преимуществами масштаба, включая большую гибкость для динамического перераспределения капитала с самыми высокими возможностями возврата", - сказал он.
По словам Англо, ожидается, что привязка приведет к ежегодной экономии затрат и повышению эффективности в размере 800 миллионов США к четвертому году после завершения.
