П'ятнадцять років тому генеральний директор BHP Маріус Клопперс перебудував торгівлю залізною рудою, скасувавши річний орієнтир і ввівши спотове індексне ціноутворення. Цей крок перемістив владу в бік гірничодобувних компаній і закріпив ринок в доларовій системі США.
цього разу ситуація змінилася. Прийнявши розрахунки в юанях, BHP зміцнила позиції як в ціновому, так і у валютному відношенні. Найбільша в світі гірничодобувна компанія тільки що допомогла Пекіну зробити крок до переходу на сировинну систему з цінами в юанях.
саме так, непомітно і транзакція за транзакцією, змінюється грошова влада в світі.
збігів у часі не буває. Новина з'явилася якраз перед зустріччю на високому рівні між США та Австралією у Вашингтоні. Найбільший платник податків Австралії і стратегічне джерело доходу від експорту тільки що підтвердив курс китайської валюти, в той час як Канберра підтверджувала курс австралійського долара. Політично непростий, але комерційно важливий.
Білий дім не пропустить цей сигнал. Навіть його найближчі союзники тепер проводять розрахунки у валюті конкуруючого блоку. Китай вже домінує в нафтопереробці і переробних рідкоземельні. Чого йому не вистачало, так це контролю над розрахунками. Виставлення рахунків в юанях замикає цей цикл.
компанія продемонструвала іншу сторону системи, випустивши два місяці тому облігації, номіновані в юанях, на міжбанківському ринку Китаю. Дешеве фінансування, висока ліквідність і нетерплячі покупці. Західний капітал не може конкурувати. У сукупності торгові розрахунки BHP і облігації Fortescue свідчать про те, що торгівля і фінанси починають узгоджуватися з монетарною системою Китаю.
довгострокові контракти BHP на 2026 рік поки як і раніше укладаються в доларах США. Як тільки спотова ліквідність збільшиться, підуть довгострокові розрахунки. Rio Tinto та інші компанії зіткнуться з комерційним тиском, щоб відповідати вимогам. Світовим трейдерам знадобляться можливості для хеджування в юанях. Банки Сінгапуру і Гонконгу розширять кліринг в юанях. Поступово Австралійський експортний механізм підключиться до фінансової системи Китаю.
рішення BHP не є єдиним. Саудівська Аравія вже приймає юані за нафту. Країни БРІКС обговорюють механізм торгових розрахунків, прив'язаний до Золота. Світ ділиться на два валютні блоки. Один з них обертається навколо ринків капіталу США, інший - навколо торгових потоків в Азії. Австралія, завдяки своїй гірничій здобичі, поступово наближається до останнього.
домінування долара слабшає не через кризу, а через зручність. З економічної точки зору логіка зрозуміла. Китай-покупець, і
